Market Maker là gì? Những thông tin chi tiết về nhà tạo lập thị trường

by thao
205 views
market maker

Trong cuộc chiến chinh phục thị trường Forex, Market Maker không đơn thuần là một “nhà cái” mà còn đảm bảo bạn không bao giờ mắc kẹt trong mê cung của sự thiếu thanh khoản. Nối tiếp chuỗi bài viết chia sẻ kiến thức về các loại sàn Forex, cùng khám phá những thông tin quan trọng của nhà tạo lập thị trường qua bài viết sau.

Thế nào là Market Maker?

Market Maker (MM) hay nhà tạo lập thị trường là một nhóm tổ chức tác động trực tiếp đến thị trường. Nhiệm vụ chính của họ là cung cấp giá, tính thanh khoản cho trader và thị trường. Họ đảm nhận trách nhiệm thực hiện các giao dịch và rủi ro nếu xuất hiện. 

market makerNgoài ra, Market Maker lưu trữ một khối lượng dự trữ tiền và đóng vai trò quan trọng như một sàn ôm lệnh. Tức là họ có khả năng mua/bán tiền tệ từ khối lượng dữ trữ, đồng thời cung cấp giá cho các giao dịch và đảm bảo tính thanh khoản.

Để cấu thành một Market Maker cần phải đáp ứng 3 yếu tố sau:

  • Cung cấp giá Bid/giá Ask cho một cặp tiền tệ.
  • Chấp nhận giao dịch ở mức giá này trong một số ràng buộc nhất định.
  • Lưu kết quả vào sổ sách: Phần lớn là giá mà các ngân hàng lớn mua vào.

Market Maker kiếm lợi nhuận từ đâu?

Về bản chất, Market Marker kiếm lợi nhuận từ việc phí spread – vũ khí quyền lực trong giới ngoại hối. Sự chênh lệch giữa giá mua (bid) và giá bán (ask) không dừng lại ở con số sinh lời mà còn giúp nhà tạo lập thị trường bù đắp rủi ro từ những biến động giá thị trường. Khi mua một cặp tiền từ MM, bạn phải trả giá cao hơn và bán với giá thấp hơn giá thị trường hiện tại. 

Có ích cho bạn:   Đánh giá sàn Exness mới nhất dành cho trader mới tham gia thị trường

Để dễ hình dung hơn, hãy tưởng tượng bạn mua cặp tiền tệ EUR/USD. Giả sử giá bid là $1,200 và giá ask là $1,205. Nếu muốn mua cặp tiền qua MM, bạn sẽ phải trả $1,205 và bán ra ở mức $1,200 cho mỗi euro. Sự chênh lệch giữa giá bid và ask là $0,005 tương ứng 4 pip. Đây là phí spread mà bạn phải trả cho nhà tạo lập thị trường cho mỗi giao dịch.

market maker

Một phần lợi nhuận của MM sinh ra từ những giao dịch thua lỗ. Điều này đồng nghĩa với việc nếu bạn thua, lợi ích sẽ thuộc về sàn và ngược lại. Ngoài ra, trong những thời điểm biến động mạnh, MM còn tạo ra hiện tượng trượt giá (Slippage), tăng nguy cơ rủi ro cao với những trader mới gia nhập thị trường.

Đặc điểm & Vai trò của Market Maker

Với sức mạnh và tầm ảnh hưởng, Market Maker góp phần tạo nên cuộc chơi đầy tính đột phá và quyết liệt trong thị trường tài chính (ngoại hối, tiền điện tử,…). Vậy đặc điểm gì tạo nên vai trò nổi trội của Market Maker?

Đặc điểm nổi bật

Giao dịch với tần suất cao là đặc điểm tạo nên điểm nhấn hình thành vai trò vượt trội của MM. Nguyên tăc cốt lõi để hình thành các Market Maker là tập trung vào tính thanh khoản. Để đạt được điều này, các MM thực hiện giao dịch cùng 1 lúc với khối lượng lệnh lớn trong khoảng thời gian ngắn với tần suất cao (High Frequency Trading).

Thông thường các sàn Market Maker đều không thu phí hoa hồng (commission), đây cũng là một điểm cộng lớn tạo nên lợi thế cạnh tranh nổi bật của nhà tạo lập thị trường. Từ những đặc điểm trên, Market Maker mang đến vai trò quan trọng trong việc  hỗ trợ thị trường ổn định bởi:

Hỗ trợ thanh khoản

Nhiệm vụ chính của các nhà tạo lập thị trường là duy trì sự liên tục trong giao dịch và tạo môi trường cạnh tranh. Bởi không phải lúc nào thị trường cũng đạt đến mức độ cạnh tranh cao, lúc này MM sẽ hỗ trợ tính thanh khoản. 

Có ích cho bạn:   Sàn Forex là gì? Tìm hiểu chiếc cầu nối liên kết trader và thị trường Forex

market maker

Nhờ vào quy mô vốn hóa lớn, các Market Maker có thể tăng khối lượng cung  khi có nhu cầu đột biến và ngược lại. Đóng góp của MM tạo ra sự mượt mà trong mọi hoạt động của sàn giao dịch. Hơn hết, chúng còn giúp trader tự tin tham gia mà không gặp vấn đề về thanh khoản.

Tăng độ sâu thị trường

Độ sâu của thị trường phản ánh từ số lượng lệnh mua và bán đang chờ khớp trên thị trường. Nhà tạo lập thị trường đưa ra các lệnh giới hạn với nhiều mức giá khác nhau và đợi Market Taker khớp lệnh thị trường với lệnh của họ. 

Trong trường hợp này, Market Taker là nhà giao dịch chấp nhận mức giá đã đặt trước đó. Tất cả các lệnh từ Market Maker được thêm vào sổ đặt lệnh, tạo nên sự sâu sắc của thị trường và đảm bảo việc khớp lệnh diễn ra nhanh chóng.

Tạo tính ổn định

Cuối vùng, Market Maker duy trì sự chênh lệch giá trị cạnh tranh giữa các sàn giao dịch. Mức chênh lệch nằm trong khoảng hợp lý và ổn định để trader thực hiện giao dịch hiệu quả. Dựa vào quy mô vốn hóa lớn, bạn dễ dàng hưởng lợi khi thị trường phát triển ổn định và tránh làn sóng bán tháo.

Có nên giao dịch trên sàn Market Maker?

Market Maker là một phần không thể thiếu trong cuộc đua giao dịch Forex, bên cạnh những ngôi sao STP và ECN. Với sứ mệnh là một nhà tạo lập thị trường, MM đảm bảo nguồn thanh khoản dồi dào với mức giá cạnh tranh. Những lợi thế hấp dẫn và tuyệt vời mà họ mang lại liệu có đủ để chúng ta giao dịch trên các sàn Market Maker?

market maker

Bắt đầu từ phí hoa hồng. Sàn MM không thu phí hoa hồng có thể hấp dẫn đối với nhiều trader vì họ biết trước rõ ràng chi phí giao dịch mà không cần lo lắng về việc tính toán hoa hồng. Tuy nhiên, các nhà tạo lập thị trường có thể bù đắp khoản phí đó bằng cách tăng phí spread, ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận tổng thể.

Có ích cho bạn:   Top các sàn Forex uy tín - Các tiêu chí đánh giá một sàn Forex

Hơn nữa, Market Maker theo dõi toàn bộ giao dịch của trader, do đó, sàn có thể lợi dụng những thông tin này để trục lợi. Đây là lý do tại sao việc nghiên cứu và hiểu rõ cơ chế hoạt động của sàn MM trong bài viết này cực kỳ quan trọng trước khi tham gia cuộc đua Forex.

Với những điểm hạn chế trên, bạn cần cân nhắc kỹ lưỡng và đảm bảo rằng bạn thực sự hiểu rõ những thông tin cần biết về sàn Market Maker để đưa ra quyết định cuối cùng.

Những sàn Market Maker trong Forex

Trong thị trường ngoại hối, một số sàn giao dịch vượt trội xây dựng danh tiếng của họ như những nhà tạo lập thị trường hàng đầu. Đáng chú ý, Market Maker không chỉ hoạt động trong lĩnh vực Forex mà còn tham gia tích cực vào các sàn giao dịch tiền điện tử. Dưới đây là một số gợi ý về các sàn nhà tạo lập thị trường trong lĩnh vực Forex:

CMC Market

market makerCMC Markets được thành lập từ năm 1989, đặc biệt nổi tiếng trong lĩnh vực giao dịch Forex và CFDs (hợp đồng chênh lệch). Sàn cung cấp nền tảng giao dịch tiên tiến và công cụ phân tích chuyên sâu, giúp bạn thực hiện các giao dịch thông minh và hiệu quả. 

Với mạng lưới thanh khoản rộng lớn, CMC Markets đảm bảo các giao dịch diễn ra nhanh chóng và mang tính cạnh tranh về giá cao. Spread tại sàn thuộc top thấp, cộng với chính sách “no commission” (ngoại trừ giao dịch cổ phiếu) thì đây là broker lý tưởng để bạn lựa chọn.

XM

market maker

XM là sàn giao dịch Forex và CFDs nổi trội trong cộng đồng trader, ra đời năm 2009. Điểm đặc biệt nằm ở mô hình Market Maker, XM tạo nguồn thanh khoản dồi dào, ổn định để bạn tham gia thị trường bất kể thời điểm nào. Với mức phí spread cố định và không tính phí giao dịch, XM phù hợp với những trader mới và trader muốn hạn chế các khoản phí trong mỗi lần giao dịch.

Tổng kết

Trong cuộc chiến chinh phục thị trường Forex, Market Maker chiếu sáng con đường cho những nhà giao dịch táo bạo, tự tin vào trình độ giao dịch bản thân. Hy vọng bài viết này đã cung cấp đầy đủ thông tin cần thiết giúp bạn có góc nhìn đa chiều về nhà tạo lập thị trường.

Đừng quên theo dõi Tradingpill tại các trang mạng xã hội khác:

Facebook

Telegram

Twitter

related posts