Thị trường ngoại hối (Forex) là nơi diễn ra hoạt động giao dịch các cặp tiền tệ khác nhau. Đây là một thị trường khá “khổng lồ” với khối lượng giao dịch có thể lên đến hàng nghìn tỷ đô mỗi ngày. Để nhà giao dịch có thể thuận tiện trong quá trình tham gia trao đổi, các loại sàn Forex khác nhau ra đời với nhiều đặc điểm riêng.

Như vậy, dựa vào đâu để nhà giao dịch có thể lựa chọn được sàn giao dịch thích hợp giữa các loại sàn Forex trên thị trường? Bài viết hôm nay sẽ cung cấp thông tin cơ bản về các loại sàn Forex. Từ đó bạn có thể hiểu rõ hơn và lựa chọn sàn Forex phù hợp với nhu cầu của mình.

Tổng quan các loại sàn Forex

Để có thể tham gia thị trường Forex, nhà đầu tư cần tham gia vào sàn Forex, đây như trung gian kết nối giữa người mua và người bán để các giao dịch có thể diễn ra. Với sự phát triển nhanh chóng của thị trường ngoại hối, các loại sàn Forex khác nhau được ra đời và được phân chia thành nhiều tiêu chí khác nhau. 

Nhưng nhìn chung, tính đến hiện tại thì các loại sàn Forex được chia làm hai loại chính là Dealing Desk (DD) và No Dealing Desk (NDD). Trong lĩnh vực ngoại hối, người ta thường gọi dễ hiểu sàn Dealing Desk là sàn “ôm lệnh” và No Dealing Desk là sàn “chuyển lệnh”. Sàn Dealing Desk sẽ là nơi tạo ra thị trường, họ sẽ luôn ở vị thế ngược lại với bạn, ví dụ khi bạn muốn bán thị họ sẽ mua và khi bạn muốn mua thì họ sẽ bán.

Còn đối với No Dealing Desk, họ sẽ không giữ các lệnh của bạn mà chuyển cho các nhà cung cấp thanh khoản. Như vậy bạn sẽ được giao dịch trực tiếp với giá của thị trường. Họ đơn thuần chỉ liên kết khách hàng và các nhà cung cấp thanh khoản với nhau. Các sàn NDD sẽ không tạo lập thị trường như sàn DD mà kiếm tiền từ phí hoa hồng (đôi lúc là phí spread).

Trên thực tế, thông thường khi nhắc về các loại sàn Forex, người ta sẽ ít chú ý đến các khái niệm DD hay NDD mà sẽ tập trung vào Market Maker, ECN và STP. Vậy 3 từ khóa này là gì và có liên quan gì đến hai loại sàn vừa nêu? Trong các loại sàn Forex hiện nay trên thị trường, sàn Market Maker là một dạng của sàn Dealing Desk. Còn NDD được chia thành 2 loại nhỏ là STP và ECN+STP. 

Sàn Market Maker

Sàn Market Maker (MM) còn được biết đến với cái tên Nhà tạo lập thị trường. Loại sàn này sẽ luôn thực hiện giao dịch đối ứng với người tham gia. Bởi tính chất là giao dịch đối ứng nên khi người giao dịch có lãi thì sàn sẽ lỗ và ngược lại. Chính vì vậy nguồn thu của sàn sẽ đến từ số tiền mà người tham gia thua. Các mức giá của sàn sẽ do họ tự đưa ra nên có thể nó sẽ chênh lệch với mức giá thực tế trên thị trường. 

Xem thêm về sàn Market Maker tại đây.

Sàn STP

Tiếp theo là sàn STP hay Straight Through Processing, một trong các loại sàn Forex. Đây là một hệ thống định tuyến hỗ trợ chuyển thẳng lệnh của khách hàng đến các nhà cung cấp thanh khoản, cũng chính là các đơn vị có quyền truy cập thị trường liên ngân hàng. Nói dễ hiểu hơn, họ sẽ chuyển thẳng lệnh đi vì họ sẽ có rất nhiều nhà cung cấp thanh khoản, mỗi một nhà cung cấp sẽ có trích dẫn giá Bid và giá Ask riêng.

Để bạn có thể dễ dàng hình dung và phân biệt với các loại sàn Forex khác, chúng ta cùng xem qua trường hợp cụ thể. Ví dụ sàn STP của bạn có ba nhà cung cấp thanh khoản khác nhau thì hệ thống sẽ cho bạn thấy ba cặp trích dẫn Bid và Ask riêng. Hệ thống sẽ tự sắp xếp các giá nói trên từ tốt nhất đến tệ nhất. Tuy nhiên các sàn sẽ bù vào các rủi ro và chi phí hoạt động nên tỷ lệ Bid và Ask có thể được thay đổi một chút. 

Lúc này bạn sẽ đưa ra các quyết định mua và đơn đặt hàng sẽ được gửi qua sàn, tiếp theo sẽ chuyển đến nhà cung cấp thanh khoản A hoặc B. Nếu đơn đặt hàng này được chấp nhận, nhà môi giới (hay sàn) sẽ kiếm được doanh thu. Chính sự thay đổi giá Bid/Ask này cũng là nguyên nhân của việc biến động phí Spread tại các sàn STP.

So với các loại sàn Forex, sàn STP sẽ đưa ra mức giá vô cùng đa dạng nhằm khớp lệnh với trader. Họ sẽ đẩy mức giá tốt nhất và cộng thêm 1 pip để kiếm lời và mức cộng này có thể thay đổi tùy thuộc vào sàn. Nếu muốn lựa chọn sàn STP trong các loại sàn Forex, bạn cũng có thể cân nhắc đến yếu tố này. Chúng ta sẽ cân nhắc đến những sàn không cộng thêm phí pip mà chỉ thu phí hoa hồng. 

Xem thêm thông tin về sàn STP tại đây.

Sàn ECN

Đây là loại sàn cuối cùng trong các loại sàn Forex, ECN – Electronic Communication Network). Khác với việc chuyển thẳng lệnh của khách hàng, sàn ECN như một trung gian thực thụ. Họ chỉ như một bên thứ ba kết nối và tự động khớp lệnh của bạn với các nhà cung cấp thanh khoản. Trong mạng lưới này sẽ bao gồm cả ngân hàng, quỹ đầu tư, các nhà đầu tư từ cá nhân đến tổ chức. 

Các dữ liệu đặt lệnh của bên mua và bên bán sẽ được sàn ECN mở minh bạch so với các loại sàn Forex khác nói chung. Lúc này nhà giao dịch có thể nhìn được độ sâu của thị trường. Sàn ECN hoạt động bằng cách tìm lệnh tương ứng và tự động chọn giá Bid/Ask tốt nhất để thực thi. Như vậy sàn sẽ không thể cộng thêm pip hay bất kỳ hình thức nào khác. Chính vì vậy các sàn ECN sẽ kiếm lợi nhuận bằng phí hoa hồng. 

Trong các loại sàn Forex thì ECN được đánh giá là minh bạch và công khai các thông tin. Họ thường đóng vai trò như cầu nối giữa nhà cung cấp thanh khoản với nhà đầu tư nhỏ trên thị trường và ai cũng có những lợi ích cho riêng mình. Tuy nhiên một điểm trừ của sàn này chính là mức phí hoa hồng luôn phải trả cho mỗi lệnh được mở dù bạn thắng hay thua.

Xem thêm thông tin về sàn ECN tại đây.

Đặc điểm nhận dạng của các loại sàn Forex

Thông tin của các sàn Forex đã được cung cấp cụ thể và cực kỳ dễ hiểu. Tuy nhiên bạn cũng có thể bị nhầm lẫn và khó phân biệt được các loại sàn Forex này trong thực tế. Chính vì vậy chúng ta sẽ nhìn tổng quan đặc điểm nhận dạng của từng loại sàn khác nhau để bạn có thể xác định một cách chính xác.

Sàn Market Maket	Sàn STP	Sàn ECN
Không có các chứng chỉ NFA hoặc FSA Sàn thường đặt ở những nước có tiêu chuẩn tài chính thấp Thường treo thưởng nạp tiền để dụ nhà đầu tư và thậm chí mức thưởng rất cao lên đến 100% Phí hoa hồng môi giới hấp dẫn  Phí spread (chênh lệch) thường rất cao Tính thanh khoản thấp, lệnh khớp khá chậm và tỷ lệ trượt giá cao Phí giao dịch thấp	Sàn thường công bố rõ mình là dạng sàn STP Sẽ có một trong 2 chứng chỉ NFA hoặc FSA Phí spread thường thấp hơn Market Maker  Tính thanh khoản cao, khớp lệnh nhanh nhưng vẫn bị trượt giá Phí giao dịch trung bình	Thường sẽ có cả 2 chứng chỉ NFA hoặc FSA Công khai rõ mình là sàn ECN kèm theo các chứng chỉ Thanh khoản cao, khớp lệnh nhanh và ít bị trượt giá Spread rất thấp (thường dưới 1.5 pip). Có lúc spread = 0 Ghi rõ mức phí hoa hồng trên mỗi lệnh giao dịch Nguồn thu dựa trên quy mô giao dịch và công khai minh bạch Phí giao dịch thường cao

Tiêu chí lựa chọn các loại sàn Forex

Việc lựa chọn được một sàn giao dịch phụ hợp khá quan trọng, vì tham gia vào một sàn Forex là cả một quá trình. Bạn sẽ phải tìm hiểu các điều khoản, tạo tài khoản tham gia và thậm chí là nạp vào các chi phí. Nếu trong trường hợp sàn bạn lựa chọn không thích hợp, thì bạn sẽ mất thời gian để làm lại mọi thứ từ đầu và thậm chí quá trình rút tiền cũng không dễ dàng. 

Vậy khi đứng trước lựa chọn giữa các loại sàn Forex, làm sao để lựa chọn được loại sàn phù hợp mà không cảm tính? Chúng tôi sẽ đưa ra một số tiêu chí để bạn có thể tham khảo và lựa chọn cho mình một sàn giao dịch tốt nhất giữa các loại sàn Forex trên thị trường như hiện nay. Đương nhiên các tiêu chí này cũng mang tính tham khảo bởi việc chọn sàn sẽ còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố khách quan khác.

Phí giao dịch của các loại sàn Forex

Đây là một trong những yếu tố quan trọng nhất để xem xét khi lựa chọn các loại sàn Forex. Các nhà giao dịch có thể so sánh các mức phí của các sàn khác nhau để tìm được mức giá tốt nhất. Sau khi đã xác định nên lựa chọn sàn Market Maker, STP hay ECN, tiêu chí tiếp theo cần xem xét chính là mức phí giao dịch. Dù bạn có ý định tham gia thị trường dài hạn hay ngắn hạn thì bạn cũng nên xem thật kỹ chi phí này.

Thanh khoản của các loại sàn Forex

Thanh khoản chỉ mức độ dễ mua bán của các cặp tiền trong thị trường ngoại hối. Các loại sàn Forex khác nhau sẽ có nhiều mức thanh khoản khác nhau tùy theo tính chất và đặc điểm của sàn. Là một nhà giao dịch, khi lựa chọn giữa các loại sàn Forex, bạn nên tham khảo những nơi có thanh khoản cao để đảm bảo lệnh được thực hiện một cách nhanh chóng và hiệu quả.

Đòn bẩy 

Khi tham gia giao dịch Forex, đòn bẩy sẽ là công cụ mạnh mẽ hỗ trợ nhà giao dịch gia tăng lợi nhuận (nhưng cũng tiềm ẩn những yếu tố rủi ro). Khi chọn lựa các loại sàn Forex, bạn không bắt buộc phải chọn sàn có đòn bẩy cao mà nên cẩn thận chọn mức đòn bẩy phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro của mình. Tuy không ai mong muốn nhưng cũng cần dự trù các trường hợp xấu bởi thị trường Forex sẽ luôn có những biến động mà chúng ta không lường trước được.

Nền tảng giao dịch các loại sàn Forex

Đây sẽ là một trong những yếu tố rất quan trọng trong việc cân nhắc lựa chọn giữa các loại sàn Forex. Nền tảng giao dịch sẽ bao gồm cả những sản phẩm công nghệ được cung cấp để nhà giao dịch đặt lệnh và quản lý giao dịch của họ. Các loại sàn Forex khác nhau sẽ cung cấp loại nền tảng khác nhau. Và để tránh gây khó khăn trong quá trình tham gia bạn nên lựa chọn các loại sàn Forex cung cấp nền tảng phù hợp với phong cách giao dịch của mình.

Dịch vụ khách hàng

Và đây sẽ là yếu tố cuối cùng để bạn đánh giá, nhận định và lựa chọn sàn giao dịch nào giữa các loại sàn Forex trên thị trường. Trong quá trình giao dịch, chắc hẳn bạn sẽ không muốn bản thân không nhận được hỗ trợ và giải đáp thắc mắc khi cần thiết. Bạn nên lựa chọn loại sàn có hỗ trợ ngôn ngữ tiện lợi cho bản thân để khi cần hỗ trợ hoặc tham khảo thông tin cũng có thể dễ dàng hơn.

Tổng kết 

Hy vọng bài viết của chúng tôi sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về đặc điểm, tính chất và cách thức nhận dạng của các loại sàn Forex. Chúng tôi sẽ không đưa ra bất kỳ lời khuyên đầu tư nào và mọi quyết định đều nằm ở chính bạn. Tuy nhiên bạn cũng có thể tham khảo đánh giá từ cộng đồng và những nhà giao dịch có kinh nghiệm để chọn ra được các loại sàn Forex cho chính mình. Theo dõi ngay Trading Pill để đọc thêm nhiều bài viết thú vị xoay quanh kiến thức Forex. Đừng quên theo dõi Tradingpill tại các trang mạng xã hội khác:

Facebook | Telegram | Twitter